Ce fonds est le troisième à atteindre la clôture au sein du portefeuille de GuarantCo. L’opération illustre à la fois l’ampleur de son mandat et sa capacité à structurer des solutions de crédit innovantes pour mobiliser des capitaux privés à grande échelle.
Par l’intermédiaire de ce fonds, ALMA proposera des solutions flexibles de financement par emprunt à des institutions financières innovantes, à des fintechs et à d’autres petites et moyennes entreprises (PME) sur les marchés émergents, en particulier en Asie et en Afrique subsaharienne.
Ces financements comprendront notamment des prêts à des entreprises innovantes qui favorisent l’autonomisation des femmes, telles que des sociétés dirigées ou détenues par des femmes, des institutions financières et des fintechs accordant des financements aux femmes, ainsi qu’à d’autres projets répondant aux critères de l’initiative « 2X Challenge ». PIDG et ALMA sont des membres actifs du 2X Challenge, qui a joué un rôle déterminant dans l’élaboration de cadres de référence destinés à faire progresser l’investissement intégrant la perspective de genre.
Le fonds géré par ALMA financera également un large éventail de PME qui contribuent positivement à la transition climatique, notamment dans les secteurs de la location de véhicules électriques et des énergies renouvelables à petite échelle. Ces projets devraient générer d’importants bénéfices sociaux et environnementaux : élimination et réduction des émissions de carbone, meilleur accès à l’énergie, renforcement de la biodiversité et amélioration des moyens de subsistance des communautés locales. Cette opération est ainsi pleinement alignée sur les Objectifs de développement durable 5 (Égalité entre les sexes) et 13 (Mesures relatives à la lutte contre les changements climatiques) des Nations Unies.
GuarantCo a fourni une garantie partielle de crédit de 75 millions de dollars US afin de couvrir le produit du prêt accordé par l’investisseur principal Aegon Asset Management ainsi que par d’autres investisseurs institutionnels internationaux à Nava Capital 1, le véhicule d’investissement ad hoc d’ALMA. ALMA a apporté une tranche subordonnée de 10 millions de dollars US à titre de protection supplémentaire contre les premières pertes. Les investissements ont été réalisés dans le véhicule d’investissement ad hoc par l’intermédiaire d’une plateforme de Symbiotics, un partenaire de confiance avec lequel GuarantCo a mené plusieurs transactions au cours des 12 derniers mois.
Grâce au mécanisme de recyclage du capital, le fonds devrait déployer jusqu’à 240 millions de dollars US, attirer davantage de capitaux institutionnels et créer un modèle reproductible réduisant le besoin de garanties à l’avenir.
Dave Chalila, directeur des investissements en Afrique, GuarantCo, a déclaré : « Cette transaction est importante pour nous. Le véhicule de financement climatique d’ALMA, centré sur les marchés émergents, innove en faisant de l’investissement intégrant une perspective de genre son objectif prioritaire. L’impact recherché par ALMA, à savoir favoriser l’autonomisation des femmes grâce à une meilleure inclusion financière et à une gestion plus durable des ressources environnementales, est pleinement aligné sur nos propres priorités en matière d’investissement sensible au genre et d’action climatique. Notre garantie permet de mobiliser des capitaux privés au profit de ce véhicule et de répliquer notre modèle éprouvé avec Symbiotics pour générer plus rapidement un impact. »
Gautam Ivatury, associé directeur, ALMA, a ajouté : « Nous sommes ravis de lancer ce nouveau partenariat avec le soutien déterminant de GuarantCo, aux côtés d’Aegon Asset Management et d’autres investisseurs institutionnels. Cette collaboration permettra à ALMA de mobiliser davantage de financements au profit d’entrepreneurs inspirants qui ont un impact concret pour leurs clients, en améliorant l’accès au financement, en favorisant une mobilité plus propre, en développant l’accès à l’énergie verte ou en proposant des produits destinés aux femmes. Ce véhicule constitue une structure innovante de financement à impact sur le développement qui peut être déployée à plus grande échelle pour soutenir davantage d’institutions financières et de PME sur les marchés émergents. »
George Nijborg, responsable des stratégies assurées et des placements privés européens chez Aegon Asset Management, a déclaré : « Nous sommes convaincus que des solutions innovantes sont indispensables pour mobiliser davantage de capitaux privés en faveur de la dette privée à fort impact sur les marchés émergents. Notre partenariat avec ALMA, GuarantCo et Symbiotics a permis d’orienter des capitaux institutionnels vers une opération alignée sur les Objectifs de développement durable des Nations Unies, qui favorise l’autonomisation des femmes, l’action climatique et la résilience sur différents marchés émergents. La garantie mise en place constitue un élément essentiel de cette structure, en offrant à nos clients une protection de leur investissement, des rendements stables et une solution qui permet une utilisation efficiente du capital. Cette transaction emblématique montre une nouvelle fois ce que des partenaires de confiance peuvent accomplir ensemble pour soutenir les ambitions de nos clients en matière d’investissement durable et à impact. »
Valeria Berzunza, responsable Repack chez Symbiotics, a ajouté : « Des partenariats solides et un engagement commun sont essentiels pour mobiliser des capitaux en faveur d’initiatives qui favorisent l’inclusion financière et l’autonomisation économique des femmes. Notre collaboration de longue date avec GuarantCo et notre nouveau partenariat avec Aegon nous ont permis de mobiliser des investissements au profit de projets à fort impact tels que celui d’ALMA. Nous sommes fiers de soutenir l’autonomisation économique des femmes et la résilience climatique. »
